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保荐资格国信或停3月 中证监开史上最严罚单

2013-04-12 15:19:14  来源:大公网
  大公网深圳4月11日电(记者 毛丽娟)中国证监会将出“重手”治理保荐机构违规行为。昨日市场传闻,南方某券商或因违规被暂停三个月保荐机构资格。本报随后通过多位内部人士获悉,涉及券商很可能为国信证券,而另一家深陷财务造假泥潭的平安证券,则将面临暂停资格1年的处罚。这亦将导致上述券商目前所保荐的数十家IPO在审公司被迫撤回上市申请。

  事实上,国信证券接受重罚早有先兆,其所保荐的隆基股份因受累于无锡尚德破产,上市首年告亏5400万元人民币。根据《证券发行上市保荐业务管理办法》规定,发行人公开发行证券上市当年营业利润比上年下滑50%以上,可被暂停保荐机构资格3至12个月;情节特别严重的,撤销相关人员的保荐代表人资格。

  国信证券一不愿具名的高管透露,该公司此前曾多次被提醒,如此大干快上、重短期利益的合作方式肯定会出事,而公司内的一些高管也曾在董事会上提及投行部门要建立更好风控机制的重要性。不过,对于国企背景的大券商而言,“在保荐业务上的发展就像一辆开在高速公路上的车,一时半会停不下来”。

  受累隆基股份项目

  某业内人士亦评价国信的投行结构像一个申报平台,下面有各个团队在做运作各个IPO项目,国信收平台费。而上述国信高管则表述得更形象:“国信投行部门就像包工头体制。”他并称,监管层此举有利于保荐机构重视自身问题、倒逼其进行结构调整,同时这亦是资本市场IPO改革的切入点之一,证券市场整个体制机制改革刻不容缓。

  值得注意的是,该次暂停保荐机构资格的处罚,被业界视为监管层加码保荐监管的信号。有市场人士指出,该处罚更应被解读为监管层进一步加强对保荐机构的监管,违规成本的陡然抬高将倒逼保荐机构和保荐代表人真正归位尽责。

  另一家将面临处罚的平安证券,所保荐企业万福生科被查出虚增营收7.4亿元,被业界称为“创业板造假第一股”。该行发言人徐晶向本报响应称,作为万福生科的保荐机构,平安证券正尽最大努力,积极配合监管部门、地方政府等相关各方,争取最有利于投资者利益保护的妥善解决方案;同时将保护投资者利益作为第一原则,努力督促、帮助万福生科维持正常的生产经营,并承担相应责任。

  倒逼券商归位尽责

  据接近平安投行的人士透露,2011年平安证券曾通过稽核发现投行的潜在风险,开始强化投行风控,采取“风险连坐、奖金递延、加大违规处罚”等措施,大动“手术”,不惜以保荐人流失和牺牲短期利润为代价,换取公司的长期健康发展。不料最终还是“东窗事发”。

  据了解,券商放松内控在行业内并非个别现象。上海某券商的投行部门负责人对本报透露,不少小券商在严格监管下的日子更难过,没有达到一定的声誉,很难招揽业务,尤其在熊市,这对小券商是很难突破的瓶颈。他并称,监管层此次开出罚单有利于推进改革,但也会带来行业洗牌,“早年申万曾被停止保荐资格一年,至今尚未缓过劲来”。

责任编辑: 周萌萌
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